隆兴寺摩尼殿内的壁画，根据１９７８年落架重修时在墙内木料柱上的记载，为明成化年间画工所作，距今五百余年了。只有内槽东、西扇面墙内壁为清代绘制。
隆兴寺摩尼殿壁画艺术特点是：
ｌ、壁画内容丰富。檐墙内壁的壁画生动地描绘了佛祖释迦牟尼降生、出家、修行、成道、涅般木的整个过程，称之“释氏源流”；东、西扇面墙分别为“西方胜景”和“东方净琉璃世界”；四抱厦为佛教“二十四尊天”；内槽东、西扇面内壁为“十二圆觉菩萨”和“八大菩萨”。
２、壁画图式多样。“西方胜景”和“东方净琉璃世界”画面均为长９．３６米，高７米，构图宏伟、复杂，绘制难度较大。现存完好的“西方胜景”的画面采用众星捧月式的构图法，丰满完整，均衡对称，装饰性强，以西方三圣——弥陀、观音、大势至为中心绘佛、菩萨、罗汉、乐伎、佛弟子４００余身。一组组人物依地位、职务高低巧妙安排，夸张其比例，不受三度空间和透视的约束，上下层层叠高，左右平面展开，互相联系，浑然一体。“释氏源流”的画面如同一幅幅长卷故事，故事之间用祥云、树木、建筑自然衔接和衬托，使每个故事既有独立性又有连续性。
３、壁画中的人物刻划个性鲜明。作者以高超的技艺将佛像、菩萨、尊天、天王、罗汉、乐伎、供养人大都刻划得各尽其志，活灵活现。西方三圣、说法的释迦，神态慈祥安然，金刚、天王的强悍威武，众信徒的虔诚，无不栩栩如生。尤其是“鬼子母天”中的母亲，面目丰腴秀美，上身微微下伏，目光充满慈爱，左手持莲花，右手在抚摸鬼背上孩子的头部，小孩面部上仰，手伸向母亲，急切地盼望投入母亲的怀抱。画面刻划精细，绘出了不同人物的内在性格，表达出母子之间一片深情，从而达到佛人合一的境界。
４、壁画的线描刚柔并济。作者继承了唐、宋人物画的传统“骨法用笔”，线条勾勒刚劲柔婉。开脸画工用线圆润生动，衣纹用笔遒劲，虽有顿挫，但依然流畅优美。四抱厦墙上的“二十四尊天”线描尤令人赞叹。作者以不同的描法表现物体质感、量感、空间感，使画面具有庄重而又活泼的韵致。
壁画设色用了平涂加以渲染的勾填画法。所用颜料均是矿物质，用胶调和，坚固持久不易褪色，敷彩以石青、石绿、朱砂、猪鳔、群青、白色为主调，用墨线勾勒加以渲染，同时使用传统的“沥粉贴金”作法，使画面既鲜艳夺目、富丽堂皇，又不失庄重肃穆的艺术效果。
这些没有留下作者姓名的壁画，是几百年前民间艺术家辛勤劳动的结晶。这些佳作对我们研究明代壁画的制作工艺、艺术特点以及佛教寺院壁画提供了很好的实物资料。
